Реформа банковского сектора, или зачем НБУ «убил» более 100 банков

Масштабное кредитование связанных лиц. Непрозрачная структура собственности. Показуха финансовых отчетов. Фиктивные счета в иностранных банках. Политически мотивированное кредитование в государственных банках. Отмывание денег. Акционеры и руководство, которые оставили обанкротившиеся банки, прихватив деньги клиентов.

Такую банковскую систему получило руководство НБУ, которое пришло в 2014 году.

В рамках совместного проекта VoxCheck и Украинского Радио «Процент правды» мы разобрались, зачем НБУ вывел с рынка более 100 банков, как трансформировался Национальный банк, почему перешел к гибкому курсообразованию и какую банковскую систему мы имеем сейчас. А в конце статьи мы собрали полезные материалы, которые доступным языком объясняют реформы НБУ.

Почему НБУ начал очищение банковской системы?

В начале 2014 года в Украине было 180 банков. Большинство из них не раскрывало реальных владельцев, а отчетность не отображала реальное состояние дел. Даже аудиторские заключения не гарантировали объективную оценку.

Некоторые банки начали отказываться возвращать деньги и украинцам, и регулятору. Другие – уже были не в состоянии выполнять нормативы и требования НБУ. Были и такие, которые остались без поддержки акционеров, просто сбежавших от проблем и обязательств перед вкладчиками. Несколько банков оказались на захваченной внешним агрессором территории.

Все они де-факто уже были банкротами, однако поддерживались на «искусственном дыхании».

Что имеем в результате очищения банковской системы?

Сейчас на рынке работает 76 банков. На сегодня НБУ известны владельцы всех банков Украины. Банковская система является прозрачной, то есть каждый украинец теперь может узнать, кому он доверяет собственные средства. С раскрытием фамилий настоящих владельцев банков на законодательном уровне усилена и ответственность владельцев за доведение банков до банкротства – лишение свободы на срок до 5 лет.

Несмотря на принятые меры, в банковском секторе все еще есть проблемы.

Некоторые банки, используя несовершенную судебную систему, пытаются снова вернуться на рынок.

Доля неработающих кредитов в банковском секторе до сих пор составляет 50,2%. В 2013 году, например, этот показатель был 15% – причем вряд ли из-за того, что кредиты обслуживались гораздо лучше, а скорее потому, что банки не отчитывались должным образом о просроченных кредитах (к тому же НБУ изменил методологию их учета в 2016 году).

То есть о здоровье банковской системы говорить, пожалуй, рано, но она встала на путь выздоровления.

Что еще сделал НБУ в 2014-2016 гг., кроме очищения банковской системы?

Очищение банковской системы – это часть Комплексной программы развития финансового сектора Украины до 2020 года. Оно проходит одновременно еще с одним процессом – внутренней трансформацией самого Национального банка. Сами процессы работы в НБУ сейчас меняют, чтобы эффективнее регулировать финансовую систему страны, стимулировать развитие финансового сектора, а также обеспечить более прозрачные финансовые услуги для потребителей.

В рамках этой реформы Нацбанк уже лишился своих неключевых функций, например, теперь они не владеют телеканалом БТБ, учебными заведениями в Киеве и Сумах, типографией, лечебно-оздоровительными комплексами. Перестали в печатном виде издавать журнал «Вестник Национального банка Украины», с сентября 2015 года это электронное издание с исследованиями и аналитикой.

Поэтому теперь в НБУ ответственны только за регулирование системы.

А сейчас в Нацбанке строят новую систему отчетности и статистики, реформируют территориальные управления Национального банка, изменяют процессы самих закупок и внедряют электронный документооборот.

Так почему же НБУ не смог удержать курс гривны?

Потому что «держать» курс гривны на одном уровне – дорого и не всегда эффективно. В 2014 году в Нацбанке осталось слишком мало валютных резервов для успешного удерживания полностью стабильного обменного курса. Поэтому перед НБУ стоял выбор между двумя вариантами дальнейшего развития событий. Первый – не признавать девальвацию и административными методами «притягивать» рыночный курс к официальному. Второй – признать, что гривна не может быть такой же стабильной валютой как доллар, и, отпустив курс в свободное плавание, корректировать официальный курс в соответствии с рыночным.

Коррекция курса административными методами была бы малоэффективной. Об этом свидетельствует опыт стран, в которых официальный обменный курс национальных валют сейчас значительно выше рыночного (например, Венесуэла и Аргентина).

Как работает гибкий курс?

Спрос на иностранную валюту возникает тогда, когда нам нужно что-то купить за границей. То есть когда мы хотим импортировать какие-то товары или оплатить иностранные услуги или, например, купить иностранные предприятия либо ценные бумаги. Также нам нужна иностранная валюта для того, чтобы выплатить долг иностранцам.

Предложение иностранной валюты возникает тогда, когда иностранцы покупают гривну. Гривна нужна тем, кто хотел бы купить украинские товары, инвестировать в гривневые ценные бумаги украинского правительства или предприятий или, возможно, разместить гривневый депозит в украинском банке.

Если спрос на иностранную валюту будет превышать предложение, иностранная валюта будет становиться дороже, а гривна, соответственно, дешевле. Если же имеем избыток иностранной валюты – гривна будет укрепляться. Вот так работает гибкий обменный курс.

Подробнее о курсе гривны мы рассказывали в нашем видео:

Всегда ли хорошо то, что гривна укрепляется?

Смотря для кого. Для экспортеров крепкая гривна означает, что их товары становятся дороже для иностранцев. Следовательно, спрос на них может снизиться. Зато импортеры смогут купить на тот же объем гривны больше валюты – следовательно, и больше импортных товаров. Правда, в гривне импорт снизится. Поэтому правительство получит доходов от налогов с импорта меньше, чем ожидало. В то же время объем внешнего долга в гривне также снизится. Поэтому снизятся расходы правительства и частного сектора на выплаты по внешним долгам.

Кстати, сейчас гривна имеет одни из самых быстрых темпов укрепления в мире – нас опережает только турецкая лира.

Почему фейки и дезинформация о курсе валют достаточно опасны?

Кроме реальных расчетов с другими странами, на курс гривны влияют еще и настроения или ожидания. Так, когда СМИ сообщают об ослаблении гривны, украинцы начинают скупать иностранную валюту, еще больше ослабляя национальную.

А что говорят политики о реформе НБУ, очищении банковской системы и изменении курса?

За 3 года мониторинга нам удалось сформулировать как минимум 3 системных мифа, которые распространяют украинские политики и эксперты.

Миф №1. НБУ умышленно обвалил гривну втрое в 2014 году

На самом деле курс валют является ценой товара (валюты), и его колебание является отображением ситуации на рынке. Украинская гривна накопила проблемы еще до кризиса 2014-2015 годов, поэтому специально ее никто не обваливал – это было неотвратимо.

Так, за 4 года курс гривны к доллару действительно снизился в 3,55 раза: с 7,993 грн/долл. в 2013 году до 28,43 грн/долл. в мае 2018 года. Но если бы в 2010-2013 годах курс гривны к другим валютам не удерживали искусственно, он бы плавно снижался еще тогда, ведь в этот период в Украине накапливался дефицит текущего счета платежного баланса (грубо говоря, валюты выходило из Украины намного больше, чем заходило). Однако тогдашний НБУ удерживал курс гривны фиксированным к доллару, «сжигая» внешние резервы и привлекая миллиардные долларовые внешние долги.

В 2014 году в условиях войны, потери доли ВВП и накопленных дисбалансов Украина больше не могла удерживать фиксированный курс. Поэтому НБУ перешел к режиму гибкого курсообразования, когда курс формируется спросом и предложением на рынке. Хотя даже тогда на самом деле власть еще долго пыталась сдерживать валюту от падения с помощью ограничений на валютном рынке.

Миф №2. НБУ убил более 100 банков, хотя они соответствовали всем требованиям

С начала 2014 года до даты цитаты НБУ ликвидировал 97 из 180 банков. Вывод с рынка неплатежеспособных банков был необходим для повышения качества банковской системы в целом. При этом ликвидация банков касалась не только банков с украинским капиталом. С начала 2014 года количество банков с иностранным капиталом сократилось с 49 до 40. Количество банков со 100%-ным украинским капиталом, которые имеют банковскую лицензию, с локального пика в 2014 году (130) сократилось до 42.

О причинах вывода этих банков мы как раз сегодня с вами говорили: эти банки имели непрозрачную структуру собственности, или нарушали условия финмониторинга, или имели неудовлетворительное финансовое состояние и т. д.

Миф №3. Из-за вывода банков с рынка люди потеряли свои средства и залоги

Юлия Тимошенко говорит о данных (ст. 40) Фонда гарантирования вкладов на июль 2016 года. Тогда балансовая стоимость активов (большая часть из которых – залоги) 81 неплатежеспособного банка была 448 млрд грн. Даже если банки занижали стоимость залогов при выдаче кредита (что мы рассматривали в предыдущей цитате), то уже на 2016 год их рыночная оценка все равно могла быть ниже. Это случилось вследствие снижения стоимости этих активов во время кризиса 2014-2015 годов, в частности снижения долларовых цен на недвижимость (большинство кредитов на недвижимость было в долларах) и потери доступа к активам на оккупированной территории. То есть мы не можем балансовую стоимость «смело умножать на 2», поскольку реальная стоимость активов ниже балансовой.

Где искать правду?

Разобраться в том, как происходило очищение банковской системы в 2014-2016 гг., поможет спецпроект НБУ «Понять и отпустить: Причины и результаты «большой банковской чистки»».

Также НБУ является источником очень широкого спектра статистических данных: о международных резервах, платежном балансе, официальном курсе гривны, внешнем долге, доле неработающих кредитов, количестве наличных средств (как валюты, так и гривны) в обращении и т. п.

Национальный Банк также работает над финансовой грамотностью населения. У них есть собственный фактчекинговый проект «НБУ FactCheck» и серия лекций в городах Украины «Экономический экспресс». Эти лекции совместно проводят НБУ, KSE и VoxCheck при поддержке USAID.

Простым языком о сложных банковских процессах, курсе валют и инфляции рассказывают специалисты НБУ на экспертной платформе Нацбанка.

Наконец, есть пул экспертов, которым можно довериться, чтобы разобраться в банках и курсе валют. Это: Сергей Фурса, который еженедельно объясняет, что происходит на валютном рынке и какие факторы повлияли на изменение курса; Михаил Демкив из ICU регулярно дает комментарии о состоянии банковской системы и комментирует изменения учетной ставки НБУ; Елена Коробкова из Независимой ассоциации банков Украины профессионально объясняет, что происходит в банковском секторе; Дмитрий Сологуб, заместитель председателя НБУ, и другие.